Metodologia

A maior parte dos bancos limita a prestação mensal do crédito habitação mais outras dívidas a 36% do rendimento mensal bruto (rácio dívida-rendimento front-end). Usamos esse valor como tecto.

A partir dessa prestação máxima, aplicamos a fórmula clássica de amortização à taxa média do país a 30 anos para obter o capital que pode pedir.

Somamos a entrada mínima típica do país ao capital emprestado para obter o preço máximo da habitação.

Por exemplo, um mercado com 5% de entrada como Estados Unidos ou Reino Unido permite comprar cerca de 5% mais habitação do que um mercado com 30% como Singapura para o mesmo rendimento, porque uma maior parte do preço é financiada com dívida.

Não incluímos custos de escritura, imposto de selo, IMI nem seguros no cálculo de acessibilidade. Some entre 3% e 10% em cima, conforme o país.

Os preços medianos vêm da OECD Housing Database (4T 2024) e da BIS Selected Property Price Series. Quando faltam dados da OECD, recorremos aos institutos nacionais de estatística.

O rendimento disponível mediano dos agregados vem da OECD Income Distribution Database, complementado pelas agências nacionais para países fora da OECD.

Ambos são valores medianos nacionais, por isso as cidades caras (Londres, Nova Iorque, Tóquio, Sydney) ficam muito acima da mediana nacional, por vezes 2-3×.

Zona euro: média de taxa fixa a 30 anos do Statistical Data Warehouse do BCE. Reino Unido: taxa fixa a 5 anos com 75% LTV da Bank of England. Estados Unidos: taxa fixa a 30 anos da Federal Reserve (série H.15). Outros: bancos centrais nacionais.

As taxas são um retrato do 1T 2025. Vão variar; as comparações relativas da calculadora mantêm-se.

São os mínimos habituais da política bancária para quem compra a primeira casa, não pisos legais:

5% (Estados Unidos, Reino Unido, Canadá, Dinamarca) — 10% (França, Alemanha, Bélgica, Países Baixos, Austrália, Malásia) — 15% (Suécia, Noruega, Finlândia, Roménia) — 20% (Espanha, Portugal, Itália, Suíça, Áustria, Índia, Chéquia, Hungria) — 25% (Singapura, Israel) — 30% (China, Vietname, Arábia Saudita, Egito, Nigéria, Turquia).

Alguns mercados têm programas públicos que reduzem estes valores, como Help to Buy no Reino Unido (já encerrado), os empréstimos FHA nos Estados Unidos (3,5%) ou as garantias familiares na Austrália. A calculadora usa os mínimos padrão da banca privada.

Classificamos o rácio preço-rendimento mediano do país em quatro escalões, seguindo a convenção da Demographia International Housing Affordability:

Acessível (<4×) — Apertado (4-6×) — Inacessível (6-10×) — Fora de alcance (>10×).

Estes limiares refletem normas históricas de longo prazo. A média OECD entre 1990 e 2010 foi de cerca de 4,3×. A maioria dos países ricos está hoje claramente acima.

Entrada necessária menos poupanças atuais, dividido pela poupança anual (rendimento × a sua taxa de poupança). Linear; não assumimos rendimento sobre as poupanças durante a acumulação.

A taxa de poupança mediana das famílias OECD ronda os 7%. Mais alta no Japão, Suíça e Escandinávia; mais baixa no Reino Unido e nos países anglo-saxónicos.