Methodik

Die meisten Banken begrenzen die monatliche Hypothekenrate plus weitere Verbindlichkeiten auf 36% des Bruttomonatseinkommens (Front-end-DTI). Wir nutzen das als Obergrenze.

Aus der maximalen Monatsrate rechnen wir mit der üblichen Annuitätenformel zum landesüblichen Hypothekenzins über 30 Jahre Laufzeit zurück und ermitteln so den möglichen Darlehensbetrag.

Wir addieren das landesübliche Mindest-Eigenkapital zum Darlehen, um den maximalen Kaufpreis zu erhalten.

Beispiel: Ein 5%-Eigenkapitalmarkt wie die USA oder das Vereinigte Königreich erlaubt für dasselbe Einkommen einen rund 5% höheren Kaufpreis als ein 30%-Markt wie Singapur, weil ein größerer Anteil per Kredit finanziert wird.

Wir berücksichtigen weder Kaufnebenkosten, Grunderwerbsteuer noch Grundsteuern oder Versicherungen in der Erschwinglichkeitsrechnung. Rechnen Sie je nach Land ca. 3-10% obendrauf.

Die Median-Immobilienpreise stammen aus der OECD Housing Database (Q4 2024) und der BIS Selected Property Price Series. Wo OECD-Daten fehlen, nutzen wir nationale Statistikämter.

Das mediane verfügbare Haushaltseinkommen kommt aus der OECD Income Distribution Database, ergänzt durch nationale Statistikämter bei Nicht-OECD-Ländern.

Beide Werte sind nationale Mediane: Hochpreisstädte (London, New York, Tokio, Sydney) liegen weit über dem nationalen Median, teils um das 2- bis 3-Fache.

Eurozone: Durchschnitt der 30-jährigen Festzinsen aus dem ECB Statistical Data Warehouse. Vereinigtes Königreich: 5-jähriger Festzins der Bank of England bei 75% LTV. USA: 30-jähriger Festzins der Federal Reserve (Serie H.15). Übrige Länder: nationale Zentralbanken.

Die Zinssätze sind eine Momentaufnahme aus Q1 2025. Sie werden sich verändern, aber die relativen Vergleiche des Rechners bleiben tragfähig.

Dies sind die üblichen Bank-Mindestquoten für Erstkäufer, nicht gesetzliche Untergrenzen:

5% (USA, Vereinigtes Königreich, Kanada, Dänemark) — 10% (Frankreich, Deutschland, Belgien, Niederlande, Australien, Malaysia) — 15% (Schweden, Norwegen, Finnland, Rumänien) — 20% (Spanien, Portugal, Italien, Schweiz, Österreich, Indien, Tschechien, Ungarn) — 25% (Singapur, Israel) — 30% (China, Vietnam, Saudi-Arabien, Ägypten, Nigeria, Türkei).

Einige Märkte kennen staatliche Programme, die diese Werte senken, etwa Help to Buy im Vereinigten Königreich (mittlerweile beendet), FHA-Darlehen in den USA (3,5%) oder Familienbürgschaften in Australien. In Deutschland reduziert ein Bausparvertrag de facto den Eigenkapitalbedarf. Der Rechner nutzt die Standard-Mindestquoten der Privatbanken.

Wir teilen die mediane Preis-Einkommens-Ratio des Landes in vier Klassen ein, in Anlehnung an die Konvention von Demographia International Housing Affordability:

Erschwinglich (<4×) — Anspruchsvoll (4-6×) — Nicht erschwinglich (6-10×) — Außer Reichweite (>10×).

Diese Schwellen spiegeln langfristige historische Normen wider. Der OECD-Langfristdurchschnitt 1990-2010 lag bei rund 4,3×. Die meisten reichen Länder liegen heute deutlich darüber.

Benötigtes Eigenkapital minus aktuelle Ersparnisse, geteilt durch jährliche Ersparnisse (Einkommen × Ihre Sparquote). Linear: Wir unterstellen während der Ansparphase keine Renditen.

Die mediane Haushaltssparquote der OECD liegt bei rund 7%. Höher in Japan, der Schweiz und Skandinavien, niedriger im Vereinigten Königreich und in angelsächsischen Ländern.